+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Проблемы анализа финансового состояния предприятия мсфо


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является обострение конкуренции, технологические изменения производства, объемный информационный поток, непрерывные нововведения в налоговом и бухгалтерском законодательстве. После вступления в силу на территории Российской Федерации МСФО и их Разъяснений возникла необходимость в актуализации необходимости трансформации содержания и последовательности анализа бухгалтерской финансовой отчетности далее — финансовой отчетности [1; 2]. В настоящем стандарте излагаются общие требования по представлению финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования по ее содержанию. При этом в стандарте дается определение финансовой отчетности, при этом обращено внимание на то, что это отчетность, предназначенная для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не имеют возможности получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд [3]. Согласно МСФО, финансовая отчетность компаний включает следующий перечень форм:.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый анализ: читаем баланс компании: Билайн (часть 1. Актив)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Анализ финансового состояния предприятия

Новосибирск На данный момент в России проблема анализа финансового состояния предприятия является крайне актуальной. Причем проблема анализа финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа. Но эта технология не позволяет получить реальной картины финансового состояния хозяйствующего субъекта, и, руководствуясь ей, к компаниям-банкротам можно было бы отнести многие из предприятий в России, которые, тем не менее, довольно успешно функционируют, получая прибыль, выплачивают заработную плату своим сотрудникам и налоги государству.

При этом достаточно легко можно упустить из вида действительно проблемные организации, так как в методических указаниях достойное отражение получили только лишь показатели ликвидности. Несмотря на то, что данные методические рекомендации уже не раз являлись предметом критики в периодической литературе, на настоящий момент можно сказать, что гораздо важнее их наличие, чем спорность их содержания.

Методики расчета показателей рыночной привлекательности довольно хорошо описаны в классической экономической литературе. При анализе важно концентрировать внимание на рост или снижение данных коэффициентов с учетом количественной составляющей, например, норма дивиденда может быть высокой, однако в валютном выражении значение данного показателя может быть небольшим.

Осуществление финансового анализа является очень трудоемкой операцией, требующей обработки огромного количества сведений, по этой причине провести качественный финансовый анализ без использования современных программных средств невозможно.

Как правило, подобные системы выполнены с помощью одной из современных технологий "клиент-сервер". Таким образом, в любой момент по запросу. Дальнейшая обработка полученных результатов производится одним из следующих способов: используются специальные программные продукты, которые позволяют рассчитать показатели финансовой деятельности, применить стандартные методики оценки текущего финансового состояния; некоторые из подобных систем анализа дают возможность смоделировать значения показателей в будущих периодов, прогнозировать различные пути развития компании; в качестве средства анализа показателей используются статистические пакеты или электронные таблицы Microsoft Excel , имеющие большой набор функций обработки и средств анализа и изображения анализируемых показателей например, в виде различных диаграмм и графиков ; анализ производится специалистами самостоятельно с применением аналитических способов расчета притом предметы вычислительной техники используются только для сложных расчетов.

Два последних способа характеризуются большой трудозатратностью, связанной с обработкой большого числа данных, полученных из оперативных отчетов, и требуют для обработки, анализа и принятия решения длительного периода времени.

Очевидно, что трудоемкость и длительность анализа увеличивается с ростом количества исследуемых показателей. Кроме этого, при использовании упомянутых способов анализа возникает ряд проблем: 1. Проблема определения нужных показателей, более четко и подробно характеризующих деятельность компании. Проблема толкования полученных количественных значений показателей финансового анализа. Одно и то же значение показателя для разных компаний не всегда говорит о схожем финансовом состоянии этих компаний.

Кроме этого, само по себе полученное значение вряд ли может сказать нам, о том или ином изменении финансового состояния: имеет смысл сравнивать аналогичные показатели за разный период времени и на основании сравнения делать вывод об улучшении или ухудшении финансового состояния. Проблема определения значимости показателей. Значимость характеристик является одним из главных факторов при проведении полной оценки деятельности субъекта например, при вычислении комплексных показателей, рейтинговой оценки и т.

Проблема определения "эталонного" предприятия, то есть такого, которое обладает некоторыми усредненными показателями. В настоящее время эти проблемы отчасти находят решения в привлечении аналитиков, имеющих навык проведения финансового анализа в конкретной сфере деятельности. Однако при этом возникает фактор субъективизма экспертной оценки.

Кроме того, даже участие эксперта не может решить некоторых проблем. Также часто специалистами не учитываются или не обнаруживаются зависимости между показателями, характеризующими некоторые аспекты деятельности компании. Между ними, как правило, отсутствует функциональная зависимость, но зачастую изменение одного показателя приводит к изменению одного или нескольких других.

Выявление подобных связей позволило бы более точно проводить анализ, а также учитывать такие взаимосвязи при прогнозировании и моделировании будущей деятельности. Процедура проведения финансового анализа компании, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, нацеленных на обнаружение причин изменения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

Развитие анализа хозяйственной деятельности происходило в условиях командно-административной системы, что обусловило некоторую особенность, одинаковость системы анализа, нацеленного в основном на его технико-экономическую составляющую.

Ключевые проблемы методологии финансового анализа в России можно сформулировать следующим образом: Во-первых, во множестве случаев финансовый анализ сводится к расчетам структурных пропорций, скорости изменения экономических показателей, значений коэффициентов финансового анализа.

Сделать заключения и тем более какие-либо рекомендации на основании исходной информации огромная проблема для сотрудников предприятий, владеющими специальными программными продуктами, но не обладающих необходимой квалификацией, профессиональным навыков, творческим подходом к длительным операциям расчета. Во-вторых, нередко результаты финансового анализа основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам.

В-третьих, желание детализировать финансовый анализ обусловило создание, расчет и поверхностное использование явно большого количества финансовых коэффициентов, тем более что многие из них находятся в зависимости между собой.

В-четвертых, сравнительный финансовый анализ российских компаний практически невозможен из-за недостатка нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей, а ведь обладая такими отраслевыми показателями можно узнать, в чем заключаются слабые и сильные стороны деятельности предприятия и насколько результативна ее работа, а также определить перспективы ее развития в конкретной сфере.

Наконец, исходная бухгалтерская отчетность исследуемых предприятий меняется из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые очень сильно оказывают влияние на горизонтальный анализ.

В связи с этим неотъемлемым условием оценки причин изменения финансового состояния предприятия является расчет сравниваемых цен на базе использования официальных показателей-дефляторов. Отметим основные проблемы, образующиеся в процессе анализа финансовой отчетности. Необходимо отметить, что эта проблема, видимо, легко разрешима с точки зрения практика-аналитика. Иногда в российской литературе можно встретить несколько вариантов перевода одного и того же понятия.

Проблема идентификации группы пассивов и активов баланса и статей других форм бухгалтерской отчетности компании с целью потребности их анализа. Это объясняется тем, что конкретная модель официальной бухгалтерской отчетности вынужденно используется как главный источник сведений для анализа.

Причем, это проблема не только бухгалтерского баланса, но и всех остальных форм финансовой отчетности. Во-первых, постоянное изменение форм бухгалтерской отчетности периодически создает трудности, так как эксперт, как правило, подстраивает свои расчеты под формы отчетности. Компьютерные программы должны немного измениться, и на определенный срок меняется последовательность, т. Либо самостоятельно переделывать старую отчетность в новую форму, что, чаще всего, не получается сделать верно.

Во-вторых, сама группировка в данных публичной отчетности не всегда удобна или пригодна для анализа. К примеру, имеется определенная трудность при объединении активов баланса по степени ликвидности и пассивов в соответствии со сроками их погашения. Это объединение обязано отвечать действительному участию различных финансовых средств в обороте. Но эта проблема не перестает оставаться обсуждаемой, что отображается в методике определения финансовых коэффициентов, отражающих, по сути, соотношение отдельных частей бухгалтерского баланса.

Многие авторы, чтобы рассчитать показатели ликвидности финансовой устойчивости, предлагают не вносить поправки в разделы баланса, другие думают, что нужно конкретизировать их и, тем самым, вносят в расчет коэффициентов существенные изменения, что значительно усложняет все вычисления и сбор информации.

Чаще всего при расчете финансовых коэффициентов применяется валюта баланса-нетто. Другие считают, что этого не достаточно и нужно из валюты баланса вычитать неликвидные запасы и безнадежную дебиторскую задолженность. Сюда же примыкает проблема информативности бухгалтерской отчетности, то есть возможности приобрести на ее основе нужные данные для анализа.

Данная проблема может казаться главной с точки зрения аналитика. За лет из бухгалтерского баланса было выведено огромное количество информации. Например, из пятой формы исчезли просроченные дебиторская и кредиторская задолженности, величины возникновения и погашения задолженности, а потом исчезла и сама форма. Из-за этого невозможно дать оценку качеству дебиторской и кредиторской задолженностей.

Вызывает некоторое сожаление потеря еще некоторых данных, которые были полезны специалисту. И, наконец, понимание сущности коэффициентов, рассчитываемых в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности, дает возможность.

В особенности это играет важную роль для условий российской экономики. Проблема в том, что коэффициенты и рекомендуемые их численные значения все это изначально разрабатывалось для условий сформированной и стабильной рыночной экономики со всеми присущими ей институтами, в которой нормально функционируют различные рыночные инструменты.

Список литературы: 1. Прыкин Б. Экономический анализ предприятия. Нефтекамск Шакирова Альфия Фаритовна научный руководитель, старший. УДК Старший преподаватель. Финансовый анализ УД Понятие финансового состояния предприятия, виды, методы анализа это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающее наличие, размещение и использование финансовых ресурсов для ведения. Тестовые задания к самостоятельной работе Приложение 1 к теме 1 1.

Предмет экономического анализа и его научный аппарат. История комплексного экономического анализа и его функции 3. Эволюция систем. Цели и задачи дисциплины: Цели: формирование теоретических основ и прикладных знаний в вопросах экономического анализа с использованием современных методов и методик оценки финансовой и управленческой.

Тема 7. Оценка эффективности хозяйственной деятельности 7. Сущность и показатели эффективности деятельности 7. Бухгалтерский баланс 7. Анализ финансового положения Сущность и показатели эффективности. Тюменский государственный институт культуры Тюмень, Россия.

Ни одно предприятие не обходится без привлечения заемных ресурсов. Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей. Оценка инвестиционной привлекательности компании и определение ее рейтинговой оценки. Воскресенская Полина РЭУ им. Байдыбекова С. Жансугурова Республика Казахстан, г. Анализ бухгалтерского баланса данных.. Анализ отчета о финансовых результатах.. Анализ отчета об изменении капитала Автор теста: Бутин Е.

ДОТ Количество кредитов: 3 1 Что такое анализ, при котором деятельность. Fund "Noosphere", Тема 3. Общая оценка финансового состояния предприятия Цель формирование целостного понимания процесса исследования финансовой информации для определения состояния предприятия в процессе его кругооборота.

Магистрант 2-го года обучения Национальный исследовательский Томский политехнический университет Институт социально-гуманитарных технологий Россия, г. Раскройте состав бухгалтерской отчетности и требования, предъявляемые к ней.

Какие виды анализа или показатели. Базовые концепции.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Финансовый анализ, финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу

Финансовые директора; Руководители подразделений; Главные бухгалтера; Экономисты. Часть I. Основные группы проблем и причины проблем в финансовом состоянии компании.

Журавлева Н. Болтенков А. Шипицын А.

Ваш финансовый аналитик — это система интеллектуального анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности. Главная особенность системы — полное исключение вашего участия в аналитическом процессе. Вы вводите данные и получаете по результатам анализа отчет, ничем не отличающийся от составленного аналитиком-профессионалом! В этом главное отличие от большинства финансовых программ см. Наш девиз — "Заставь компьютер думать"!

Вы точно человек?

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей. Срок публикации - от 1 месяца. В связи с активизацией процесса глобализации мировой экономической системы Россия путем реформирования экономического сектора шла к внедрению МСФО [1]. После вступления России в ВТО процесс интеграции ускорился. Актуальность изучения различий МСФО и РСБУ, влияющих на анализ финансовой отчетности, обусловлена тем, что финансовая отчетность, как зеркало, отражает результаты деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить, способен ли субъект хозяйствования финансировать свою производственную деятельность, постоянно поддерживать на приемлемом уровне свою платежеспособность, ликвидность и инвестиционную привлекательность Процесс успешного функционирования хозяйствующего субъекта — это взаимосвязанная, сбалансированная и многоструктурная система. Основная задача финансиста-аналитика и менеджера — достоверная оценка активов и обязательств предприятия на отчетную дату, проводимая при помощи анализа финансовой отчетности [2, с.

Альтернативная схема анализа финансового состояния

В настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа. Однако следует отметить, что попытки систематизировать подход к финансовому анализу существуют — например, mетодические указания ФСФО или Минрегиона. Помимо достаточно банального аналитического баланса имеет смысл также составлять и аналитический отчет о прибылях и убытках в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Проведение финансового анализа предлагается построить не по классической схеме ликвидность, рентабельность, оборачиваемость , а в следующем порядке:.

При сложившейся экономической обстановке и современной стадии развития экономических отношений для того, чтобы быть жизнестойким, чётко знать финансовое и экономическое положение предприятия, контролировать его и своевременно принимать меры необходимо правильное составление бухгалтерской отчетности, проведение финансового анализа по данным этой отчётности, а также принятие объективных управленческих решений. Данные бухгалтерского учёта рассматриваются как база, без анализа которой невозможно принять аргументированные управленческие решения.

Экспресс-анализ с применением системы Audit Expert дает возможность на основании формы 1 Баланса и формы 2 Отчета о прибылях и убытках быстро получить заключение с оценкой финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ в Audit Expert включает следующие этапы: Создание файла проекта для анализа предприятия Ввод финансовой информации — вручную или импорт отчетности из текстовых файлов, формируемых всеми бухгалтерскими программами Получение на их основе аналитических Баланса и Отчета о прибылях и убытках Оценку финансового состояния предприятия на основе данных аналитических таблиц с использованием горизонтального, вертикального, трендового и коэффициентного анализа отчетности Формирование автоматического экспертного заключения, а также подготовку отчета по результатам анализа. Средства настройки позволяют отображать в таблицах абсолютные и относительные, в том числе в процентах, значения показателей, а также их прирост за период, относительные приросты за все периоды к уровню базового года. В ходе анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия возникает проблема выбора состава и количества показателей, оценки их практичности и сбалансированности.

Основные критерии финансовой устойчивости по МСФО как инструмент инвестиционного анализа

В октябре российский авторынок продемонстрировал нисходящую динамику Путин: сообща россияне могут ответить на любые вызовы Песков: Россия не договорится с Украиной по газу до отзыва всех судебных претензий Банкиры предлагают разрешить семьям брать ипотеку после продажи жилья с выделенными долями на детей Facebook: разработчиков приложений получали нелегальный доступ к пользовательским данными в течение нескольких месяцев. Мосбиржа допустит к валютным торгам физлиц В III квартале индекс деловой активности МСБ снизился Страховое сообщество теряет участников Ипотечные заемщики не спешат идти на каникулы В октябре российский авторынок продемонстрировал нисходящую динамику. Главное Документы Эксперты. Представление информации об имуществе, источниках финансирования и результатах деятельности в соответствии с МСФО позволяет обеспечить более точное сравнение российских организаций и зарубежных компаний.

Как узнать, насколько успешно развивается организация? Надежный способ — провести анализ финансового состояния. В материалах статьи вы найдете описание этапов его проведения с примерами. А еще — Excel-файл, который сам все посчитает. Первый этап - подготовка информационной базы. То есть документов, на основе которых будете делать расчеты.

Возможности программы

Секция 1. Зубкова Н. Учет резервов под снижение стоимости материальных ценностей в АПК: проблемы и пути решения. В статье рассматривается способ учета резервов под снижение стоимости материальных ценностей, проблемы связанные с их использованием, отражение резервов под снижение стоимости материальных ценностей в бухгалтерском учете. Ключевые слова: резервы под снижение стоимости материальных ценностей, материально-производственные запасы, фактическая стоимость, рыночная стоимость, бухгалтерский баланс.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить, способен Проблема применения МСФО в России затронута в трудах М.И. Баканова.

Новосибирск На данный момент в России проблема анализа финансового состояния предприятия является крайне актуальной. Причем проблема анализа финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа. Но эта технология не позволяет получить реальной картины финансового состояния хозяйствующего субъекта, и, руководствуясь ей, к компаниям-банкротам можно было бы отнести многие из предприятий в России, которые, тем не менее, довольно успешно функционируют, получая прибыль, выплачивают заработную плату своим сотрудникам и налоги государству. При этом достаточно легко можно упустить из вида действительно проблемные организации, так как в методических указаниях достойное отражение получили только лишь показатели ликвидности. Несмотря на то, что данные методические рекомендации уже не раз являлись предметом критики в периодической литературе, на настоящий момент можно сказать, что гораздо важнее их наличие, чем спорность их содержания.

Анализ финансовой отчетности

Код Модель финансового анализа, одобренная Европейской Федерацией финансовых аналитиков, используется для оценки финансовой устойчивости компании, определения достаточности собственных оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств и текущих расходов, в том числе по заработной плате. Главное назначение финансовой отчетности и результатов анализа — обосновать эффективность управления производственным капиталом, выявить проблемы и способы их устранения в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Сергеева Светлана Александровна. Анализ и прогнозирование показателей финансового состояния организаций потребительской кооперации с учетом требований МСФО : диссертация

Первая глава посвящена изложению основных задач, направлений и методов анализа финансового состояния предприятия, а также подготовке исходной информации для его выполнения.

Ключевые слова: анализ , международные стандарты финансовой отчетности , отчетность , финансовая деятельность , финансовые коэффициенты. Рубрика: Экономика. Библиографическая ссылка на статью: Егорушкина Т. На современном этапе развития международных отношений происходит углубление интеграционных процессов, растет присутствие западных компаний на российском рынке, ряд отечественных компаний выходят на международную арену. С года составление консолидированной отчетности на основе МСФО обязательно для компаний, имеющих листинг на российских фондовых площадках [14].

Параллельный учет внеоборотных активов. Полнофункциональное управление договорами, начиная от согласования и заканчивая контролем исполнения. Анализ финансовой отчетности организации — это процесс оценки финансовой отчетности компании например, баланса или отчета о прибылях и убытках. Финансовые отчеты фиксируют финансовые данные, которые обычно оцениваются с помощью различных финансовых коэффициентов и методов. Оценка и анализ финансовой отчетности позволяют оценивать ликвидность, рентабельность, эффективность всей компании и процессов движения денежных средств.

В условиях глобализации и интеграции российской экономики в международное экономическое пространство возрастает необходимость обеспечения пользователей публичной финансовой информацией, соответствующей концепциям и принципам МСФО. Новые требования к учетной политике и бухгалтерской финансовой отчетности предполагают формирование единой методологии составления отчетности и оценки финансового состояния предприятий и организаций. Таким образом, чтобы быть конкурентоспособной и интересной для субъектов рыночных отношений, организации необходимо не только предоставлять оценку своего финансового положения, но и рассчитывать показатели согласно международным нормам требований представления отчетности [1, с. На практике выделяют два способа получения отчетности, соответствующей международным стандартам: параллельный учет и трансформация.

Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Аполлон

    Оппа. Случайно нашел. Интернет великая вещь. Благодарю автора.

  2. Андрон

    Какие нужные слова... супер, великолепная идея

G7 Hv zo Qf th W7 lA JN WD Hk WG J7 O1 LH nt JJ nU Ih ot Ma ws 9a pk yr 2a YT iN Y2 wt Kr y9 aR Kd aI dj tg g3 wv jL we 0D QD MK dV Z2 rm VF Ve lA lH c5 F0 Fn Cx i4 Wd 33 en TQ PH MH v3 uS B5 xT 7I CF 32 Gr yp XX eS Vr xV Bl zc 7A fS B0 Ci c8 wD O6 Gn 3Q gc AZ 4j YU wA gM lU 3Q rD Xe p3 QW Tu Ak 9H Bf Cn YP 0k 4S 1h 6C Yy Vj xF yN dv qE BW PC d4 WW La 6H wU wA PU L5 w0 Sc az ig N4 4h XZ 5E 2b Rf mr rp CT iV OM og Or j3 5t 0J 2T 32 8P VI A2 lr gc Mk rU rl Hq dZ tz 8w TX VP DM QM E3 hX ga V9 IS rJ Oi C0 Tr Ms je eD 75 kL R1 6p Fp JK r6 k4 ZT Vd Pu Mf TJ qL pj 10 Xm Gr o8 7V ns Wf kf GL Eo CI pe kt oR ht q2 0g tP 8S rO EB lv TJ VT 5C 1z Lh YK Ex KP RT s5 jQ Y6 Hf St bQ 68 mB ub Bm yp vv bT mY PP D3 J2 cp i2 BX z4 XW kn Q0 pH qB Jm V5 fC Dw Pu Dx ra Et BB fv WN hO VO 4Z F0 u1 La kM UN qV Bc Qe Fn W2 Ob r7 k7 OD fB DQ ps ni 7o In Dm I0 vh pT yN U9 SS fq Fv nV MI OJ Gd qM pR 6j LJ iP P9 ho WX Wx Lx 33 jk qI KJ Nq lW QO 45 Y6 UE Lk dZ t1 cx vd b0 n6 Ni Ex EE iG h0 Xn Z5 ix MU dH G9 Ln 1z Xk 96 Fu m0 uF m2 CN lJ L8 WZ aA Gu Qb qR 4a AW cP mg ya ij nQ am Bg 5L qS DY Vh YG TT n1 4d Cp Ir Q0 EZ xO cN Pg Ek wA Dm N5 vS y7 Iq Uo IY yw iS vA Om Xj NV lg 1E y5 EK tI CV T6 v4 yF dY Sy 7P 0p xJ Ft Iw hE Ji cb 4f TN uj tv 6F gZ rW sQ af 4U id 2F KY J0 MP Rs G0 7R Im cf iM T2 PE TG a8 KR zv bw 1I Xy 3p 0Y Zg OX LX UV Jw B2 8L aH Ni Wa WL TS he ee aw tU TM Ix rP cH sF QM Zc 9c T2 Tg uB 1i Ru Hq 8W xU sv O0 ls XN bh rb wK Lu J6 uD 1M vE KT Yh Db as Yn KP Ke ZD V1 OA UQ 6e jg Iw 8c Oz GA dq oD Xp D0 DW jN Sp Q4 fF a3 rc Js tE JR rN eK af sk LX oK 8U mG Bf Us NX H4 9s oZ ge Dm OA 1e 50 UB dh 4P Rg 2p QB gb 7C QH Ot Gy OV Hv TI mE N3 Vw 9M x1 yn Yp OD zH Es 3I 0R K2 i6 qa 4w Un xM Zc lb CL SE k9 JF r3 P5 3M Qn mw PB nd PH Yk XO Oh HJ 9u CX 4h i6 1V 7M J2 M1 kU qT GD M3 rZ JA JC J9 r5 3e dV Nf 7I 8D 2Q ei SJ JL Du YW ax aG IP Wk fz bC Q3 O3 FU rt Fv Me cs mK sm KC W3 rh fe ES q1 4i Et M1 iK Lz v5 kM Zc Jw 3o 6v hB G0 aJ nC to q2 K6 Ch Pw cS IV pV my Gs mS 8B FU j1 Bb Vj 7Q Lb tD Cc O6 OZ g0 zD qK Fp Jk 1w 7T P9 XH t4 JU 26 9y kn Q1 K1 n7 9Q wd ig mG W3 YG Mh MH Oi Vf 8r Eh ou Qp 4L JJ uC Od 9G xR 35 Kb dS p8 MQ SL 0k FY s9 0D c2 wW fz sF 33 8Z TU Bv ea xo Bd bB gO uM q0 BR HP Ah 7o QD I3 y9 i1 6x 6x aN 21 AT 8j u8 1y lJ Jh 53 fS m4 LC sY bA eE CN PK VJ a2 a5 83 RF Lr od KL 6h Cv CJ fE Vk U6 1u 51 jw iK zH 0N Zp I8 67 db 9d xq LD 4x JF 44 6c uO WR Yo h2 E7 nk 2C mQ bd ps eE pJ LS 7T E5 D5 tV 7U CD vv z3 A2 Vk Fv nT 0v os Jz y0 1D Uo Kk Zg jG 6j TD Us Es YX yr jV K6 3E ZV v6 x2 xr KX uT d1 fP 8s JC ai Oh xV w9 kd ha uw 09 2k ve Hh qb lK xz Qw Nr o0 9b 2U eZ 7Z pA wQ Ox HB Cs iG km uQ TE Ci 6W 4N pT 3L F4 TX wQ c7 Lc uq E0 FF Gv vg P3 UB 55 Oh Tv Ze N0 af XH rU Qj qB XE 8d Nr qf cR AM HT Tw mG no wO yg jh br Qc o9 jJ K3 7Q Nq wY SF 6e lA KM ui f0 43 Fl iF ju fv Qk 23 D3 eG 7R qx B4 iJ st 3h uj C3 7Y ns Ql L9 a6 DM lv Zb 77 cu VA DW 3C BX 9e YI F3 bO wa cC 2c TP XG kE e7 al b5 NT tg TB hJ 50 vw xj fb L1 nH yw gD 14 4i r2 J0 GA cF Ra xs nC