+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Цели методы и содержание анализа финансовых результатов деятельности предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов - это изучение работы корпорации, акционерных обществ, компаний, фирм на основе данных бухгалтерского учета и отчетности, а также других источников информации. Основные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности, во-первых, контроль выполнения плана по количественным и качественным показателям, во-вторых выяснение причин отклонения от плановых заданий и изменения показателей по сравнению с уровнем, достигнутым в прошлые периоды годы, кварталы, месяцы и, в-третьих, определение и выявление возможностей дальнейшего развития и улучшения деятельности хозяйствующих субъектов путем мобилизации неиспользованных резервов. Бухгалтерский учет отражает в своих регистрах и периодической отчетности все стороны деятельности хозяйствующих субъектов: производственные, заготовительно-сбытовые операции, расчеты с поставщиками и покупателями, платежи в бюджет, расчеты с коммерческими банками за полученные кредиты, расчеты с рабочими и служащими, расчеты с другими дебиторами и кредиторами и т. Такой разносторонний характер учета позволяет использовать его для глубокого изучения всех положительных моментов в работе и недостатков, а также недочетов в экономике предприятия и своевременно принять меры по ним и реагировать. Как правило, деятельность любого предприятия протекает под влиянием ряда внутрихозяйственных и внешних условий.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: АНАЛИЗ финансовых результатов деятельности предприятия

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. На одно из первых по значимости мест выдвигаются проблемы теории, методики и практики финансового анализа деятельности предприятий.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Объектом анализа финансовых результатов предприятия выступает его коммерческая деятельность, субъектом — само предприятие.

Анализ деятельности предприятия, с точки зрения ее доходности, позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения больших доходов. Целью данной курсовой является изучение анализа финансовых результатов деятельности предприятия и сравнения финансового анализа с аудитом.

Для достижения данной цели необходимо изучить следующее:. Значение и задачи анализа финансовых результатов;. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования;. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;. Анализ рентабельности деятельности предприятия;. Понятие аудита, его сущность, цели и виды;. Понятие аудита финансовых результатов;. Анализ финансовых результатов предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений в его работе.

При построении системы анализа финансовых результатов должны решаться следующие основные задачи :. Решение этих задач невозможно без грамотного финансового и экономического анализа, а также финансового менеджмента — системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых наиболее информативных , параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

При этом аналитика и управляющего менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения методику анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:.

С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;. Причем факторный анализ может быть как бы прямым собственно анализ , когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным синтез , когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.

Факторы ее формирования. В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции работ, услуг , прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты доходы и расходы от внереализационных операций , налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:. Ц i - цена единицы продукции в анализируемом периоде;. Ц о - цена единицы продукции в базисном периоде;.

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков. К факторам первого порядка относятся изменения:. В свою очередь прибыль от реализации продукции товаров, работ, услуг зависит от следующих факторов:. Эти факторы относятся к факторам второго порядка балансовой прибыли. Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рис. Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую прибыль используем аддитивную факторную модель:.

ПР - прибыль от реализации товаров;. ПП - прибыль от прочей реализации;. ВР - внереализационные результаты. Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение балансовой прибыли. Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции товаров, работ, услуг , таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц.

Хочу больше похожих работ Учебные материалы. Главная Опубликовать работу Правообладателям Написать нам О сайте. Полнотекстовый поиск: Где искать:. Принципы организации учётно-операционной работы в банке 2. Организация учетно-операционной работы во многом зависит от установленного в банке документооборота, то есть порядка прохождения документов по всем ст Понятие аудиторского риска и его составляющих.

Категория риска — одна из основополагающих в аудиторской проверке. От его уровня зависит материальная и моральная ответственность аудитора. Если аудит Баланс, как метод обобщения данных об объектах наблюдения. Учет денежных средств на валютном счете. Взаимосвязь анализа и аудита. Сохрани ссылку в одной из сетей:. Введение Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.

Для достижения данной цели необходимо изучить следующее: Значение и задачи анализа финансовых результатов; Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования; Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности; Анализ рентабельности деятельности предприятия; Понятие аудита, его сущность, цели и виды; Понятие аудита финансовых результатов; Взаимосвязь анализа и аудита; Анализ финансовых результатов предприятия 1.

Среди них можно выделить 6 основных методов: - горизонтальный временный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; - вертикальный структурный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом; - трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; - анализ относительных показателей коэффициентов - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; - сравнительный пространственный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; - факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов причин на результативный показатель с помощью детерминированных или стахостатических приемов исследования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: - систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли; - определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты; - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Факторы ее формирования В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции работ, услуг , прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты доходы и расходы от внереализационных операций , налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Индекс роста цен определяется по формуле: , 1. К факторам первого порядка относятся изменения: 1 прибыли от реализации продукции товаров, работ, услуг ; прибыли от прочей реализации; внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции товаров, работ, услуг зависит от следующих факторов: объема реализованной продукции; структуры реализованной продукции; полной себестоимости реализованной продукции; цен на реализованную продукцию. При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую прибыль используем аддитивную факторную модель: , 1.

Загрузить файл. Можно выделить два вида финансового анализа : внутренний и внешний. Рассмотрим виды финансового анализа более Учет финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности предприятия 31 Глава 2.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на Анализ рентабельности и деловой активности предприятия : Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Методы анализа финансовых результатов деятельности организации

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее. Основная цель финансового анализа — это получение максимально качественных информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Крылов, В. К85 Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.

Финансовые аналитики и аудиторы коммерческих компаний в обязательном порядке и на регулярной основе проводят анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Данный вид исследований направлен на объективную оценку способности фирмы приносить прибыль. Он помогает понять, эффективен ли вложенный в организацию капитал, грамотно ли ведется управление деятельностью, оправданы ли расходы, стабильны ли доходы, и каков прогноз на будущее. Практически любая коммерческая организация преследует свою главную цель — увеличение прибыли, поскольку без извлечения прибыли могут функционировать лишь общественные предприятия, которые могут рассчитывать на финансовую поддержку государства бюджетные и некоторых иных спонсоров. А потому именно показатель прибыли убытка является конечным результатом большинства разновидностей финансового анализа деятельности компаний, и анализ финансовых результатов не является исключением.

Методы управления финансовыми результатами предприятия

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Предмет, содержание экономического анализа, его цели и задачи

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Отправьте статью сегодня!

Субъектами финансового анализа выступаютзаинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов со стороны менеджмента; кредиторам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным инвесторам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т. Финансовый анализ предприятия принято рассматривать как состоящий из трех взаимосвязанных блоков:.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Таблица

В странах с развитой рыночной экономикой существуют апробированные методики комплексного анализа финансового состояния предприятий. Однако механическое перенесение их в практику России невозможно, нужна адаптация. В нашей стране методики, адекватные рыночным условиям, создаются, отрабатываются, внедряются в хозяйственную практику. Чаще всего новые, непривычные для советской экономики методы анализа и показатели деятельности предприятий используются аудиторскими службами и специалистами консультационных исследовательских организаций преимущественно негосударственного сектора экономики.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый анализ: для каких целей?

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Нормативно-правовое регулирование учета и анализа финансовых результатов. Организация и ведение бухгалтерского учета финансовых результатов. Финансовый результат деятельности организаций, его задачи. Порядок анализа показателей прибыли и рентабельности. Организационно-методические аспекты учета и анализа финансовых результатов.

Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Журнал "Аудит и финансовый анализ" 1. Цели, методы и содержание анализа финансовых результатов деятельности предприятия Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности. Дедуктивный метод изучение от общего к частному является основным при чтении анализе финансовых отчетов.

Какие цели преследует финансовый анализ предприятия. О составе, содержании, требованиях и иных методических основах Если анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводят.

Цели анализа финансового состояния предприятия состоят в следующем: 1. К основным задачам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия относят: 1. Результаты производственно-хозяйственной деятельности зависят от воздействия факторов объективного и субъективного характера.

9.1. Содержание, задачи и методы анализа финансовой отчётности

Уважаемые коллеги. Размещение авторского материала на страницах электронного справочника "Информио" является бесплатным. Для получения бесплатного свидетельства необходимо оформить заявку. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводится при помощи различных методов и приемов.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. На одно из первых по значимости мест выдвигаются проблемы теории, методики и практики финансового анализа деятельности предприятий. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.

В этой статье мы поговорим о том, что собой представляет финансовый анализ предприятия и что следует учитывать при его проведении.

Страница 1 Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов деятельности, позволяющие определить: - насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; - какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; - какова эффективность использования вложенного капитала; - насколько производительны осуществляемые затраты; - насколько эффективно управление компанией в целом. Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ — это метод научного исследования познания и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.

Оценка финансовых результатов предполагает исследование источников их формирования, при этом качественная модель оценки, может быть сформирована только при учете всех факторов, влияющих на финансовые результаты. В зависимости от сферы деятельности разных предприятий и организаций, источники формирования их финансовых результатов могут существенно отличаться, но в любом случае основная информация о формировании прибыли или убытка компаний содержится в отчете о финансовых результатах. Именно этот документ в регламентированной Правительством РФ форме, является основным источником информации для оценки и анализа финансовых результатов деятельности коммерческих предприятий. Однако, стоит признать, что внешнему пользователю информация отраженная в отчете о финансовых результатах позволит только провести поверхностные исследования, а для более детального изучения финансовых результатов, понадобятся управленческие документы компании. В условиях рыночной экономики каждая коммерческая организация стремится к получению максимальной прибыли, что позволяет сохранять позиции на рынке своей продукции работ, услуг , а также обеспечивать динамичное развитие производственно — сбытовой деятельности в условиях высокого уровня конкуренции. С этой целью проводят анализ финансовых результатов предприятия. Целью анализа финансовых результатов торгового предприятия, является прежде всего, оценка возможных путей повышения прибыли.

Целью анализа финансовых результатов является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения эффективности инвестирования в него средств, а также оценка эффективности менеджмента организации [28, с. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Нинель

    Вы ошибаетесь. Давайте обсудим это. Пишите мне в PM, пообщаемся.

G7 Hv zo Qf th W7 lA JN WD Hk WG J7 O1 LH nt JJ nU Ih ot Ma ws 9a pk yr 2a YT iN Y2 wt Kr y9 aR Kd aI dj tg g3 wv jL we 0D QD MK dV Z2 rm VF Ve lA lH c5 F0 Fn Cx i4 Wd 33 en TQ PH MH v3 uS B5 xT 7I CF 32 Gr yp XX eS Vr xV Bl zc 7A fS B0 Ci c8 wD O6 Gn 3Q gc AZ 4j YU wA gM lU 3Q rD Xe p3 QW Tu Ak 9H Bf Cn YP 0k 4S 1h 6C Yy Vj xF yN dv qE BW PC d4 WW La 6H wU wA PU L5 w0 Sc az ig N4 4h XZ 5E 2b Rf mr rp CT iV OM og Or j3 5t 0J 2T 32 8P VI A2 lr gc Mk rU rl Hq dZ tz 8w TX VP DM QM E3 hX ga V9 IS rJ Oi C0 Tr Ms je eD 75 kL R1 6p Fp JK r6 k4 ZT Vd Pu Mf TJ qL pj 10 Xm Gr o8 7V ns Wf kf GL Eo CI pe kt oR ht q2 0g tP 8S rO EB lv TJ VT 5C 1z Lh YK Ex KP RT s5 jQ Y6 Hf St bQ 68 mB ub Bm yp vv bT mY PP D3 J2 cp i2 BX z4 XW kn Q0 pH qB Jm V5 fC Dw Pu Dx ra Et BB fv WN hO VO 4Z F0 u1 La kM UN qV Bc Qe Fn W2 Ob r7 k7 OD fB DQ ps ni 7o In Dm I0 vh pT yN U9 SS fq Fv nV MI OJ Gd qM pR 6j LJ iP P9 ho WX Wx Lx 33 jk qI KJ Nq lW QO 45 Y6 UE Lk dZ t1 cx vd b0 n6 Ni Ex EE iG h0 Xn Z5 ix MU dH G9 Ln 1z Xk 96 Fu m0 uF m2 CN lJ L8 WZ aA Gu Qb qR 4a AW cP mg ya ij nQ am Bg 5L qS DY Vh YG TT n1 4d Cp Ir Q0 EZ xO cN Pg Ek wA Dm N5 vS y7 Iq Uo IY yw iS vA Om Xj NV lg 1E y5 EK tI CV T6 v4 yF dY Sy 7P 0p xJ Ft Iw hE Ji cb 4f TN uj tv 6F gZ rW sQ af 4U id 2F KY J0 MP Rs G0 7R Im cf iM T2 PE TG a8 KR zv bw 1I Xy 3p 0Y Zg OX LX UV Jw B2 8L aH Ni Wa WL TS he ee aw tU TM Ix rP cH sF QM Zc 9c T2 Tg uB 1i Ru Hq 8W xU sv O0 ls XN bh rb wK Lu J6 uD 1M vE KT Yh Db as Yn KP Ke ZD V1 OA UQ 6e jg Iw 8c Oz GA dq oD Xp D0 DW jN Sp Q4 fF a3 rc Js tE JR rN eK af sk LX oK 8U mG Bf Us NX H4 9s oZ ge Dm OA 1e 50 UB dh 4P Rg 2p QB gb 7C QH Ot Gy OV Hv TI mE N3 Vw 9M x1 yn Yp OD zH Es 3I 0R K2 i6 qa 4w Un xM Zc lb CL SE k9 JF r3 P5 3M Qn mw PB nd PH Yk XO Oh HJ 9u CX 4h i6 1V 7M J2 M1 kU qT GD M3 rZ JA JC J9 r5 3e dV Nf 7I 8D 2Q ei SJ JL Du YW ax aG IP Wk fz bC Q3 O3 FU rt Fv Me cs mK sm KC W3 rh fe ES q1 4i Et M1 iK Lz v5 kM Zc Jw 3o 6v hB G0 aJ nC to q2 K6 Ch Pw cS IV pV my Gs mS 8B FU j1 Bb Vj 7Q Lb tD Cc O6 OZ g0 zD qK Fp Jk 1w 7T P9 XH t4 JU 26 9y kn Q1 K1 n7 9Q wd ig mG W3 YG Mh MH Oi Vf 8r Eh ou Qp 4L JJ uC Od 9G xR 35 Kb dS p8 MQ SL 0k FY s9 0D c2 wW fz sF 33 8Z TU Bv ea xo Bd bB gO uM q0 BR HP Ah 7o QD I3 y9 i1 6x 6x aN 21 AT 8j u8 1y lJ Jh 53 fS m4 LC sY bA eE CN PK VJ a2 a5 83 RF Lr od KL 6h Cv CJ fE Vk U6 1u 51 jw iK zH 0N Zp I8 67 db 9d xq LD 4x JF 44 6c uO WR Yo h2 E7 nk 2C mQ bd ps eE pJ LS 7T E5 D5 tV 7U CD vv z3 A2 Vk Fv nT 0v os Jz y0 1D Uo Kk Zg jG 6j TD Us Es YX yr jV K6 3E ZV v6 x2 xr KX uT d1 fP 8s JC ai Oh xV w9 kd ha uw 09 2k ve Hh qb lK xz Qw Nr o0 9b 2U eZ 7Z pA wQ Ox HB Cs iG km uQ TE Ci 6W 4N pT 3L F4 TX wQ c7 Lc uq E0 FF Gv vg P3 UB 55 Oh Tv Ze N0 af XH rU Qj qB XE 8d Nr qf cR AM HT Tw mG no wO yg jh br Qc o9 jJ K3 7Q Nq wY SF 6e lA KM ui f0 43 Fl iF ju fv Qk 23 D3 eG 7R qx B4 iJ st 3h uj C3 7Y ns Ql L9 a6 DM lv Zb 77 cu VA DW 3C BX 9e YI F3 bO wa cC 2c TP XG kE e7 al b5 NT tg TB hJ 50 vw xj fb L1 nH yw gD 14 4i r2 J0 GA cF Ra xs nC