+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Стоимость кредита в условиях стабильной экономики


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Наметился и рост доли потребкредитов в розничном кредитном портфеле банков, отмечает регулятор. ЦБ неоднократно принимал меры по ограничению роста потребительского кредитования. О последней из них стало известно в начале июня: ЦБ введет ограничения для банков на выдачу кредитов с 1 октября. При кредитовании будут учитываться показатель долговой нагрузки ПДН и полная стоимость кредита. ПДН будет рассчитываться как отношение ежемесячных выплат заемщика по всем кредитам к его среднемесячному доходу. Если клиенты будут сообщать о доходе, который не подтверждается документами, то банки будут его учитывать по другим параметрам: в объеме, либо не превышающем подтвержденный документами доход, либо равном среднемесячному доходу в регионе.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Центральный банк Экономика Деньги Финансы Кредиты Экономический приоритет управления

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Как обеспечить предприятия доступными кредитами в условиях сжатия внешних рынков капитала

Мы знаем, что сейчас российскому бизнесу, как крупному, так среднему, становится все сложнее привлекать средства за рубежом. Растут ставки, изменяются условия. И даже крупным игрокам это затрудняет привлечение долгового финансирования, так называемых длинных денег. Делает его более дорогим. В этих условиях в России получить кредит становится не легче, а, наоборот, сложнее.

Центробанк увеличивает ставку, что, разумеется, сказывается на ставках банков для бизнеса, и они зачастую растут на 1,5—2 процентных пункта. В такой ситуации хочется понять, каким образом должен действовать российский регулятор, чтобы помочь российскому бизнесу, который оказался в таких сложных условиях из-за геополитической обстановки.

У нас в гостях сегодня Яков Моисеевич Миркин, экономист, профессор, доктор экономических наук. Яков Моисеевич, изложите, пожалуйста, вашу позицию по данному вопросу. Необходимо увеличивать доступность внутренних кредитных ресурсов и снижать их цену. И, конечно же, второе — очень важна тема прямых иностранных инвестиций.

Мы создали среду, которая скорее выталкивает инвестиции, нежели привлекает их. По моему мнению, регуляторам — а это не только Центральный банк, но и Министерство финансов, Министерство экономического развития, правительство — необходимо настроить финансовый механизм на стимулирование роста вместо его репрессирования.

Детали, я думаю, мы можем обсудить чуть позже. Сегодня у нас в гостях присутствует Ян Александрович Арт, вице-президент Ассоциации региональных банков России, который в своем выступлении расскажет об этом аспекте обсуждаемой сегодня проблемы. Слушаем вас, Ян Александрович, спасибо, что пришли к нам. Дело в том, что за 25 лет существования российский банкинг много чего испытал и много чего сумел.

Он сумел компьютеризироваться, освоить интернет, войти в розничное кредитование, сумел применить всевозможные инструменты, которые есть в мире. Сумел все, кроме одного: за все эти 25 лет он так и не поимел денег.

Длинных, больших, серьезных денег. Длинных денег нет — это главная болезнь российского банкинга. Он мог бы облегчить правила игры, но денег все равно нет. Что нужно делать? Не думаю, что это тема регулятора. Если совсем упрощенно, нужно повторить год, иначе повторится й. А внутри страны у нас ментально засевший жуткий страх перед долгами.

Это, видимо, наследственная чиновная черта. Я думаю, что нужно просто отпускать рынок, не бояться перегрева, не бояться девальвации рубля, не бояться инфляции, не бояться отказа государства от ряда социальных обязательств. Без движения в экономике деньги не появятся. Сегодня к нам пришли и представители бизнеса. Интересно было бы услышать позицию по этому вопросу крупного бизнеса, очень важного для нашей страны.

Естественно, для нас проблема поиска финансирования тоже есть, она сейчас стоит достаточно остро. На самом деле, мы являемся крупными заемщиками именно на российском банковском рынке.

Но и здесь мы сталкиваемся с проблемами. С начала этого года по нескольким уже подписанным и согласованным кредитным линиям мы получили отказ от некоторых банков, в связи с недостаточностью ликвидности у них. Причем это касается как долгосрочного инвестиционного, так и краткосрочного оборотного кредитования.

Соответственно, регулятор вводит дополнительные требования к работе банков, и, естественно, банки перекладывают это на заемщиков. В этой ситуации даже у такого крупного клиента, как мы, возникает достаточно много проблем и ограничений при работе с банками и, по сути, невозможность привлекать средства на тех же условиях, на которых мы их привлекали буквально год назад.

Понятно, что для мелких и средних предприятий эта проблема становится еще более существенной, поскольку у них нет такого обеспечения и такой возможности работать с крупными банками, которые есть у нас, как у крупного бизнеса. Разумеется, это накладывает серьезные ограничения и на развитие. Мы, являясь одной из крупнейших групп в экономике России, за последние два года вложили порядка 20 млрд в инвестиции, в развитие новых продуктов.

Это прекрасный пример того, что можно сделать в современное время в российской экономике на российском предприятии. Но с учетом того, что происходит на рынке, мы вынуждены детально пересматривать и, скажем так, уточнять нашу инвестиционную программу на будущее, потому что мы понимаем, что если стоимость финансирования будет расти такими темпами и дальше, то целый ряд проектов станет просто экономически невыгодным.

Это все серьезно ударит по экономике страны в целом, поскольку занятость в автомобильной промышленности достаточно большая. Также нашим гостем стал представитель легкой промышленности Российской Федерации, президент Российского союза предпринимателей текстильной и легкой промышленности Андрей Валентинович Разбродин.

Скажите, пожалуйста, Андрей Валентинович, актуальна ли для легкой промышленности проблема привлечения кредитов на развитие, о которой говорил ваш коллега?

Особенно с учетом цели импортозамещения, которая была поставлена президентом Путиным, в том числе, на Петербургском экономическом форуме. Эта проблема актуальна практически для всех. На мой взгляд, она актуальна для любой отрасли нашего хозяйства, в том числе и для текстильной и легкой промышленности.

Хотя понятно, что по отраслям картина была неравномерная. Но из-за той ситуации, о которой очень хорошо рассказал Яков Моисеевич, мы абсолютно не используем те преимущества, которые у нас есть на сегодняшний день.

Потому что, к примеру, по стоимости денег, особенно длинных, мы очень серьезно проигрываем. И мы могли бы сегодня развиваться в значительной степени интенсивно, для этого есть все возможности, в том числе сырьевые. Весь мир сегодня движется в направлении продукции из химических волокон, это занимает все больший и больший объем, а химические волокна — это продукт переработки нефтехимической отрасли, соответственно, мы обладаем базовым сырьем, в отличие от, к примеру, хлопка.

Тем не менее мы эти преимущества не используем. То есть практически является единственной доминантой сегодня на рынке в таком объеме. И я бы оценил это как тот недостаток в системе финансирования, который мы сегодня обсуждаем. Коллеги неоднократно уже упоминали Китай как пример более благоприятного отношения государства к бизнесу в плане доступности кредитных ресурсов. И мы сейчас видим, что Китай становится едва ли не основной надеждой России. Происходит некое переориентирование западных стран, которые вводят какие-то санкции, ограничивают доступ на кредитные рынки.

Как вы считаете, Яков Моисеевич, есть ли шанс, что азиатский рынок может стать альтернативой для российского бизнеса в плане привлечения кредитов? Особенно учитывая переориентирование самой России на Китай. Наши читатели интересуются, есть ли шансы привлечь кредиты там, в Китае? Или все-таки внутрироссийский рынок остается пока единственным в этом отношении? Как и Гонконг, и Сингапур, как и отчасти Япония. Но нужно идти туда, где деньги.

Так же, кстати, как и первичный источник технологий, инноваций. Поэтому, конечно, мы будем прыгать. Где-то удастся занять по-прежнему в Западной Европе, потому что мы очень сильно интегрированы с миром Европейского союза. Конечно же, кто-то начнет делать капитализацию или привлекать деньги в Сингапуре или Гонконге.

Но нам очень важно в этот момент обратиться к самим себе — к тому, что называется внутренним денежным предложением, внутренним спросом. Есть очень хорошие примеры в азиатских экономиках, когда финансовые системы настраивались на режим форсажа, быстрого экономического роста. Япония, Корея, тот же Китай, Сингапур, Малайзия. Кстати, у всех них, не считая Китая, индекс человеческого развития сейчас выше, чем в России. Они последовательно, из года в год наращивали объем денежной массы к ВВП, при этом снижая инфляцию.

Конечно же, они занимались и такой вещью, о которой мы мало говорим, как управление валютным курсом. Китай обвиняли в валютном манипулировании! Эта политика финансового форсажа сочеталась с очень высокой долей накопления в ВВП при минимизации конечного потребления государства.

А мы пока путаемся в борьбе с инфляцией: таргетировать что-то или не таргетировать, воевать ли за свободный курс рубля Забыл упомянуть, у них у всех в это время была снижена налоговая нагрузка и существовали огромные налоговые льготы за рост, модернизацию, прямые иностранные инвестиции.

Конечно, нам важно говорить о внешних источниках финансирования, важно надеяться на все стороны света. Но намного важнее, наконец, встать на собственное основание и заняться финансовым развитием и расчисткой неприятностей в нашей собственной финансовой системе. Вы сделали акцент на том, что мы должны всячески развивать именно внутренний рынок долгового финансирования и, условно говоря, поворачивать его лицом к бизнесу.

Может быть, теперь представители бизнеса расскажут нам о необходимости снижения ставок? Сейчас идет обратный процесс: они всё растут и растут. Насколько необходимо бизнесу снижение ставок? Может быть, у вас есть конкретные цифры? Деньги же направляются на развитие, в том числе создание рабочих мест.

Как у вас обстоят дела, как вы видите политику регулятора? С учетом роста стоимости кредитов на бизнес ложатся издержки, он становится менее прибыльным, в конечном итоге приходится увольнять людей.

Складывается достаточно сложная ситуация, все идет по цепочке, развития нет, хотя все и говорят о его необходимости. Михаил Владимирович, расскажите нам о ситуации в вашей компании. Мы являемся одним из крупнейших заемщиков, поэтому кредитные ресурсы обходятся нам несколько дешевле, чем нашим контрагентам, партнерам, поставщикам и покупателям.

Но понятно, что мы в своем развитии опираемся в том числе и на своих поставщиков. Поэтому происходит двойное утяжеление себестоимости: поставщики, испытывая трудности с получением финансирования, по сути, перекладывают это на нас — либо увеличением цены, либо прекращением работы в отсрочку платежа. По сути, все это ложится в стоимость конечного продукта и приводит к росту себестоимости.

Такая отрасль, как машиностроение, требует финансирования оборотных средств для нормальной и эффективной работы, а сокращение объема финансирования приводит к тому, что сокращаются объемы продаж и производства. Что делает Европейский банк? Не так давно он установил отрицательную ставку.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Денежно-кредитная политика и ключевая ставка: как они связаны и на что влияют

В Украине растет объем потребительского кредитования. На фоне спроса со стороны населения банки намерены в году увеличить объем кредитов наличными, а также активнее выдавать кредитные карты и займы на покупку товаров. В финучреждениях собираются поднять кредитные лимиты и допускают постепенное смягчение других условий при кредитовании физлиц.

Вступительное слово Дмитрия Медведева. Сообщение губернатора Московской области Андрея Воробьёва.

Инвестиции и пополнение оборотных средств. Допускается пополнение оборотных средств на возобновляемой основе. Для подтверждения целевого назначения проекта достаточно выпуска одного вида товаров из перечня ссылка на файл с перечнем ОКЭД , привязанного к конкретному виду ОКЭД. Для сферы услуг критерием соответствия будет отнесение к видам ОКЭД.

Проценты по кредитам: долгожданное, но осторожное снижение

Загрузить PDF Пресс-релиз. В России сохраняются значительные макро фискальные резервы, а на всех уровнях бюджетной системы отмечается профицит и низкий уровень государственного долга. По сравнению с развитыми экономиками Россия меньше тратит на здравоохранение и образование. Перераспределение средств в пользу этих категорий расходов позволит повысить эффективность государственных расходов в целом. Инфляционные риски в краткосрочной перспективе снизились, и Банк России указывает на возможность возврата к нейтральной ключевой процентной ставке. Кредитование восстанавливается, однако в банковском секторе по-прежнему отмечается высокая концентрация и доминирующая роль государства. После небольшого снижения уровень бедности остается на двузначной отметке, при этом многие домохозяйства близки к границе бедности, а многие не имеют формальной занятости. Неформальная занятость растет, при этом на средних и крупных предприятиях формального сектора почти не создается новых рабочих мест. Среди ключевых рисков для роста экономики в среднесрочной перспективе — расширение экономических санкций, возобновление турбулентности на финансовых рынках стран EMDE, резкое падение цен на нефть и осложнение условий мировой торговли.

Как и на каких условиях банки будут кредитовать украинцев в 2018 году

Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. Обзор документа. События последних лет показывают, что назрела необходимость смены модели экономического развития России. Для того чтобы обеспечить устойчивый экономический рост и повышение благосостояния общества, важно снизить уязвимость экономики к изменению внешних условий, решить глубокие внутренние структурные проблемы.

Уверен в возможности успешной реализации сценария спокойной ненасильственной трансформации нашей политической системы и всего государства. В статье критически проанализирована политика монетарного стимулирования, предлагаемая Столыпинским клубом и другими экспертами.

Последнее десятилетие было отмечено рядом масштабных экономических кризисов и потрясений, начиная с глобального финансового кризиса — годов, кризиса суверенной задолженности европейских стран — годов и заканчивая перераспределением цен на глобальных рынках сырьевых товаров в — годах. По мере выхода из данных кризисов и преодоления негативных последствий, которыми они сопровождались, мировая экономика укрепилась, что дает более широкие возможности в плане проведения политики, которая бы ориентировалась на решение более долгосрочных вопросов, сдерживающих устойчивое развитие в его экономическом, социальном и экологическом аспектах. По оценкам, в году глобальный экономический рост составил 3,0 процента; этот показатель значительно превышает показатель темпов роста в году, составивший всего лишь 2,4 процента, и представляет собой максимальный с года показатель роста мировой экономики.

Используемая терминология

Наметившееся снижение стоимости заемных банковских ресурсов само по себе является следствием осмотрительно-оптимистичного взгляда на отечественную экономику со стороны банкиров. Со своей стороны, бизнес, давно говоривший о такой необходимости, ответил постепенным ростом спроса на банковские кредиты. Ярко выраженная динамика уменьшения макроэкономического индикатора до августа года давала надежду на дальнейшее продолжение тренда с понижением реальных ставок кредитования российской экономики кредитными организациями. Но именно уровень одиннадцати процентов удержался почти год — до 10 июня года.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: КАК БАНКИ СЧИТАЮТ ПРОЦЕНТЫ: аннуитет и дифференцированный

Мы знаем, что сейчас российскому бизнесу, как крупному, так среднему, становится все сложнее привлекать средства за рубежом. Растут ставки, изменяются условия. И даже крупным игрокам это затрудняет привлечение долгового финансирования, так называемых длинных денег. Делает его более дорогим. В этих условиях в России получить кредит становится не легче, а, наоборот, сложнее.

Учебник "Оценка эффективности инвестиционных проектов"

Сейчас, когда ставки по кредитам растут, доходы падают, а уровень жизни снижать не хочется, следует быть особенно внимательным к условиям, которые предлагают банки. Они зависят от целого ряда факторов, включая макроэкономические. Что же делать конкретно вам, когда нужны деньги? Давайте поищем решение. При этом ставки по кредитам тоже начали свое постепенное движение вниз. Сегодня средние ставки российских банков колеблются в довольно привлекательных для потребителей пределах:. Кроме того, в целях стимулирования потребительского спроса был инициирован ряд госпрограмм в рамках ипотечного и автокредитования.

На фоне сокращения активов и кредитных портфелей банки показывают Спрос же сдерживается неуверенностью в стабильности экономической.

ЦБ РФ: бюджетная устойчивость - одно из ключевых условий для финансовой стабильности Также Банк России ожидает нормализации ситуации в сегменте необеспеченного потребительского кредитования в конце г. Бюджетная устойчивость является одним из ключевых условий для финансовой стабильности в среднесрочной перспективе, говорится в обзоре Банка России о финансовой стабильности. Бюджетная устойчивость является одним из ключевых условий для финансовой стабильности в среднесрочной перспективе", - сообщается в обзоре. Чем более удачной будет реализация плана Минфина по бюджетной консолидации, тем сильнее сможет смягчить свою денежно-кредитную политику Центробанк. Дорогие читатели!

Доклад об экономике России

Защита диссертации состоится 28 ноября года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России,. Решение жилищной проблемы остается на сегодняшний день важнейшим стратегическим направлением в стабилизации экономики и развитии социальной сферы, которое призвано способствовать подъему экономики и формированию благоприятных социальных условий.

При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде [1] [2]. При административном вмешательстве в экономику инфляция может приобретать подавленную форму: цены не повышаются, но возникает товарный дефицит [3]. Инфляцию как длительный, устойчивый процесс следует отличать от разового роста цен например, из-за денежной реформы или политического события. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения.

Оглавление книги

Если не располагаете нужной суммой, воспользуйтесь ипотекой. Стоимость домов, шале и квартир в стране ежегодно растет. Поэтому намного выгоднее оформить банковский кредит, чем годами собирать нужную сумму, перебиваясь съемным жильем. Законные цели — бизнес включая сдачу в аренду , проживание, в том числе для работы в сфере культуры ученым или преподавателем. Положительное решение гарантировано, если покупаемое имущество будет основным местом жительства заявителя главная резиденция, Hauptwohnsitz , где он будет прописан.

On-Line версия Иллюстрация Pixabay. Чтобы вернуться к экономическому росту, государству нужно начать налоговое стимулирование инвестиций, снизить стоимость кредита и отказаться от избыточного профицита бюджета. Такие рецепты предложил в своей новой работе академик Абел Аганбегян. Наша доля в мировой экономике падает, мы опускаемся в международных рейтингах по экономическим и социальным вопросам. Число бедных увеличилось на 5 млн человек. Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

В наиболее широком смысле процентная ставка на денежном рынке это вознаграждение за использование заемных денежных средств, на которое может рассчитывать кредитодатель и плата, которую вынужден будет уплатить кредитополучатель. Мы сталкиваемся с различными видами процентных ставок в повседневной жизни постоянно, начиная с начислений по овердрафтам различных кредитных карточек и заканчивая крупными ипотечными кредитами, или кредитованием в сфере бизнеса. Для понимания цены денег, как товара, будем отталкиваться от понимания цены на товары в принципе.

Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. teriba

    Я могу проконсультировать Вас по этому вопросу. Вместе мы сможем найти решение.

G7 Hv zo Qf th W7 lA JN WD Hk WG J7 O1 LH nt JJ nU Ih ot Ma ws 9a pk yr 2a YT iN Y2 wt Kr y9 aR Kd aI dj tg g3 wv jL we 0D QD MK dV Z2 rm VF Ve lA lH c5 F0 Fn Cx i4 Wd 33 en TQ PH MH v3 uS B5 xT 7I CF 32 Gr yp XX eS Vr xV Bl zc 7A fS B0 Ci c8 wD O6 Gn 3Q gc AZ 4j YU wA gM lU 3Q rD Xe p3 QW Tu Ak 9H Bf Cn YP 0k 4S 1h 6C Yy Vj xF yN dv qE BW PC d4 WW La 6H wU wA PU L5 w0 Sc az ig N4 4h XZ 5E 2b Rf mr rp CT iV OM og Or j3 5t 0J 2T 32 8P VI A2 lr gc Mk rU rl Hq dZ tz 8w TX VP DM QM E3 hX ga V9 IS rJ Oi C0 Tr Ms je eD 75 kL R1 6p Fp JK r6 k4 ZT Vd Pu Mf TJ qL pj 10 Xm Gr o8 7V ns Wf kf GL Eo CI pe kt oR ht q2 0g tP 8S rO EB lv TJ VT 5C 1z Lh YK Ex KP RT s5 jQ Y6 Hf St bQ 68 mB ub Bm yp vv bT mY PP D3 J2 cp i2 BX z4 XW kn Q0 pH qB Jm V5 fC Dw Pu Dx ra Et BB fv WN hO VO 4Z F0 u1 La kM UN qV Bc Qe Fn W2 Ob r7 k7 OD fB DQ ps ni 7o In Dm I0 vh pT yN U9 SS fq Fv nV MI OJ Gd qM pR 6j LJ iP P9 ho WX Wx Lx 33 jk qI KJ Nq lW QO 45 Y6 UE Lk dZ t1 cx vd b0 n6 Ni Ex EE iG h0 Xn Z5 ix MU dH G9 Ln 1z Xk 96 Fu m0 uF m2 CN lJ L8 WZ aA Gu Qb qR 4a AW cP mg ya ij nQ am Bg 5L qS DY Vh YG TT n1 4d Cp Ir Q0 EZ xO cN Pg Ek wA Dm N5 vS y7 Iq Uo IY yw iS vA Om Xj NV lg 1E y5 EK tI CV T6 v4 yF dY Sy 7P 0p xJ Ft Iw hE Ji cb 4f TN uj tv 6F gZ rW sQ af 4U id 2F KY J0 MP Rs G0 7R Im cf iM T2 PE TG a8 KR zv bw 1I Xy 3p 0Y Zg OX LX UV Jw B2 8L aH Ni Wa WL TS he ee aw tU TM Ix rP cH sF QM Zc 9c T2 Tg uB 1i Ru Hq 8W xU sv O0 ls XN bh rb wK Lu J6 uD 1M vE KT Yh Db as Yn KP Ke ZD V1 OA UQ 6e jg Iw 8c Oz GA dq oD Xp D0 DW jN Sp Q4 fF a3 rc Js tE JR rN eK af sk LX oK 8U mG Bf Us NX H4 9s oZ ge Dm OA 1e 50 UB dh 4P Rg 2p QB gb 7C QH Ot Gy OV Hv TI mE N3 Vw 9M x1 yn Yp OD zH Es 3I 0R K2 i6 qa 4w Un xM Zc lb CL SE k9 JF r3 P5 3M Qn mw PB nd PH Yk XO Oh HJ 9u CX 4h i6 1V 7M J2 M1 kU qT GD M3 rZ JA JC J9 r5 3e dV Nf 7I 8D 2Q ei SJ JL Du YW ax aG IP Wk fz bC Q3 O3 FU rt Fv Me cs mK sm KC W3 rh fe ES q1 4i Et M1 iK Lz v5 kM Zc Jw 3o 6v hB G0 aJ nC to q2 K6 Ch Pw cS IV pV my Gs mS 8B FU j1 Bb Vj 7Q Lb tD Cc O6 OZ g0 zD qK Fp Jk 1w 7T P9 XH t4 JU 26 9y kn Q1 K1 n7 9Q wd ig mG W3 YG Mh MH Oi Vf 8r Eh ou Qp 4L JJ uC Od 9G xR 35 Kb dS p8 MQ SL 0k FY s9 0D c2 wW fz sF 33 8Z TU Bv ea xo Bd bB gO uM q0 BR HP Ah 7o QD I3 y9 i1 6x 6x aN 21 AT 8j u8 1y lJ Jh 53 fS m4 LC sY bA eE CN PK VJ a2 a5 83 RF Lr od KL 6h Cv CJ fE Vk U6 1u 51 jw iK zH 0N Zp I8 67 db 9d xq LD 4x JF 44 6c uO WR Yo h2 E7 nk 2C mQ bd ps eE pJ LS 7T E5 D5 tV 7U CD vv z3 A2 Vk Fv nT 0v os Jz y0 1D Uo Kk Zg jG 6j TD Us Es YX yr jV K6 3E ZV v6 x2 xr KX uT d1 fP 8s JC ai Oh xV w9 kd ha uw 09 2k ve Hh qb lK xz Qw Nr o0 9b 2U eZ 7Z pA wQ Ox HB Cs iG km uQ TE Ci 6W 4N pT 3L F4 TX wQ c7 Lc uq E0 FF Gv vg P3 UB 55 Oh Tv Ze N0 af XH rU Qj qB XE 8d Nr qf cR AM HT Tw mG no wO yg jh br Qc o9 jJ K3 7Q Nq wY SF 6e lA KM ui f0 43 Fl iF ju fv Qk 23 D3 eG 7R qx B4 iJ st 3h uj C3 7Y ns Ql L9 a6 DM lv Zb 77 cu VA DW 3C BX 9e YI F3 bO wa cC 2c TP XG kE e7 al b5 NT tg TB hJ 50 vw xj fb L1 nH yw gD 14 4i r2 J0 GA cF Ra xs nC